Инвестиции в государственные ценные бумаги

Ценные бумаги государственного образца – это облигации, выплаты по которым обеспечивает государство. Выпускаются они, как правило, МинФином для пополнения государственного бюджета страны дополнительными денежными средствами. Это происходит в тех случаях, если средств, полученных от выплаты налогов и других обязательных платежей недостаточно для нормального функционирования финансовой системы страны. Дефицит финансов – нормальное явления для любой страны.

Государственные ценные бумаги относятся к разряду долговых обязательств, согласно которых эмитент (государство) обязуется в установленный срок погасить свою кредитную задолженность с процентами. При заключении договора купли-продажи ценных бумаг, оговаривается не только процентная ставка, но и индексация предполагаемой прибыли согласно уровню инфляции в стране и ключевой банковской ставке Центрального Банка. Среди потенциальных инвесторов вложение средств в ценные бумаги, обеспеченные государством, является наиболее приемлемым вариантов. Это обусловлено тем, что государство, как заемщик, имеет больше возможностей по выполнению своих обязательств чем частные финансовые организации.

Виды государственных ценных бумаг

На финансовом рынке страны представлено больше тридцати видов Государственных ценных бумаг. Их объединяет несколько общих факторов:

  • Обеспечение государственных гарантий возврата инвестированных средств с процентами
  • Примерно одинаковый уровень ожидаемого дохода

Все ГЦБ разделяются по основным признакам:

  1. Срок, на который заключается долговое обязательство. Выделяют краткосрочные (до 12 месяцев), среднесрочные (до пяти шести лет) и долгосрочные (более шести лет) инвестиционные программы.
  2. Способ обращения. Рыночные ценные бумаги, их можно продать без каких-либо ограничений на рынке, нерыночные – инвестор не имеет права их продать до окончания действия договора, целевые – доступны в индивидуальном порядке ограниченному числу инвесторов (как правило для крупных инвесторов)
  3. По статусу эмитента. Выделяют – федеральные, региональные, ценные бумаги госучреждений
  4. По виду прибыли. Разделяют ГЦБ с фиксированной и плавающей процентной ставкой. К отдельному виду относятся дисконтные ценные бумаги (прибыль формируется за счет разницы в цене на момент покупки и продажи ГЦБ. Индексированные бумаги – их стоимость динамично возрастает.

Финансовые эксперты отдельно выделяют с какой целью выпущены ценные бумаги:

  • Покрытие государственного или местного бюджета
  • Для выплаты задолженности по ранее оформленным долговым обязательствам
  • Получение средств для реализации социальных проектов

Сегодня государством выпускается три основных вида ценных бумаг:

  • Облигации
  • Обязательства казначейства
  • Сберегательные сертификаты

Самым популярным видом ГЦБ являются облигации. Данный вид ценных бумаг относится к разряду долговых. Согласно законодательства, эмитент обязуется выплатить инвестору полученную от него сумму с процентами в строго установленный срок. Ожидаемый доход по данному виду ценных бумаг может быть дисконтным и купонным.

  1. Дисконтный – прибыль формируется за счет разницы в стоимости в момент приобретения и погашения долговых обязательств по облигациям.
  2. Купонный – проценты начисляются напротяжении всего времени пользования инвестированными средствами по фиксированной или плавающей ставке.

По длительности обращения облигации могут быть:

  • Краткосрочными
  • Среднесрочными
  • Долгосрочными

Достаточно редко встречаются прецеденты, когда государство выпускает бессрочные ценные бумаги. Казначейские обязательства – относятся к ценным бумагам, оформление которых возможно только на предъявителя. Не сегодняшний день выпуск ценных бумаг такого плана в России прекращен. Сберегательные сертификаты – представляют собой банковские свидетельства, как подтверждение депонирования финансов на оговоренный срок. По истечении срока действия сертификата инвестор гарантировано получает вложенные средства в полном объеме с процентами.

Преимущества государственных облигаций и сертификатов

Преимущества государственных облигаций и сертификатов

Государственные ценные бумаги – выпускаются Центобанком при поддержке Министерства финансов. Обеспечение по ним происходит за счёт бюджетных средств. Государственные ценные бумаги можно купить на первичном и вторичном рынке.

  1. Ценные бумаги, выпускаемые государством, относятся к разделу наиболее надежных форм инвестирования. Это обусловлено рядом факторов:
  2. Государство, как гарант возврата инвестированных средств, обладает большим набором инструментов, обеспечивающим возврат вложенных средств с учетом выплаты процентов
  3. Достаточно гибкая политика в плане срочности ценных бумаг. Потенциальный инвестор имеет возможность самостоятельно выбирать срок заключения договора
  4. При приобретении государственных ценных бумаг инвестор получает целый ряд льгот и послаблений со стороны государства (снижение налоговой нагрузки, право первоочередного участия в государственных тендерах, льготное предоставление ресурсов (выделение государственных земель и паев).
  5. Высокий уровень ликвидности

Наряду с преимуществами приобретение государственных ценных бумаг имеет ряд недостатков:

  1. Наиболее прибыльные виды ценных бумаг не доступны для частных инвесторов
  2. Процентная ставка по ценным бумагам, выпущенным государством, значительно ниже, чем по облигациям частных компанию
  3. На обеспечение обязательств по кредиту влияет уровень инфляции и ключевая ставка Центрального Банка

Сертификаты и облигации, выпущенные государством, имеют обязательную банковскую поддержку, что во многом обеспечивает их надежность. В условиях нестабильной экономической ситуации приобретение облигаций и сертификатов государственного образца является наиболее надежным видом инвестирование.

Частные банки и компании не могут со 100% гарантией обеспечить гарантию возврата денежных средств инвестору, в то время как государство имеет возможность, в случае необходимости, привлечь необходимые средства из альтернативных источников (перевыпуск ценных бумаг, продажа госимущества, и т.д.). как правило, процентная ставка по государственным ценным бумагам не превышает 18% годовых, что является еще одним доказательством гарантированного возврата инвестиционных средств.

Высокая ликвидность государственных ценных бумаг доказывает факт их надежности. Ценные бумаги, выпущенные МинФином, приобретаются инвесторами в числе первых. Для привлечения большего количества инвесторов предусмотрены облигации различной стоимости. Приобрести их можно в открытом доступе (за исключением случаев, оговоренных законодательством) на Московской или Санкт-Петербуржской биржах. В отличии от приобретения зарубежных ценных бумаг, приобрести облигации и сертификаты государственного образца можно без привлечения брокера.

Рынок ценных бумаг

Российский рынок ценных бумаг

Российский рынок ценных бумаг начал активно развиваться в середине 90-х годов. На начало года на российском рынке активно работает более 500 финансовых организаций.

По своей структуре российский рынок классифицируется по следующим признакам:

  • По способу купли-продажи ценных бумаг (первичный и вторичный)
  • В зависимости от вида ценных бумаг (акции, облигации, сертификаты)
  • В зависимости от места проведения сделок (биржевые и внебиржевые)
  • По видам проводимых сделок (мгновенные и форвардные сделки)

Роль контролирующей организации за рынком ценных бумаг в России выполняет Центральный Банк. Он является гарантом соблюдения законодательства в данной сфере. Большинство банков и финансовых организаций тесно сотрудничают как между собой, так и с биржевым сектором. Насыщенность рынка ценных бумаг напрямую влияет на ликвидность ценных бумаг их стоимость и процентную ставку по ним.

На работу Российского рынка ценных бумаг оказывает влияние целый ряд внешних и внутренних факторов:

  • Стабильный курс национальной валюты
  • Общее состояние экономики страны
  • Колебания в основных производственных отраслях (добыча углеводородов, металлургия, цифровые технологии)
  • Введение или отмена санкций
  • Изменения экономической политики передовых стран мира
  • Развитие мировой пандемии.

Применение современных финансовых инструментов и усовершенствование законодательства в этой области позволяют российскому рынку ценных бумаг активно развиваться с привлечением не только внутренних инвесторов, но и зарубежных.

© CosaNostra

CosaNostra – команда настоящих фанатов криптовалютного инвестирования, объединенных единой целью – заработать на пассивном доходе $1.000.000 к концу 2021 года в инвестиционных HYIP проектах. Мы приглашаем присоединиться к нашей команде!

Присоединится © CosaNostra Team